Korea Flange (KRX : 010100)는 다소 긴장된 대차 대조표를 가지고 있습니다.

일부는 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 Warren Buffett은 “변동성은 위험과 동의어가 아닙니다”라고 유명하게 말했습니다. 따라서 너무 많은 부채가 회사를 압도 할 수 있기 때문에 특정 주식이 얼마나 위험한지 고려할 때 부채에 대해 생각할 필요가 있음이 분명 할 수 있습니다. 우리는 (주) 코리아 플랜지 (KRX : 010100) 대차 대조표에 부채가 있습니다. 그러나 가장 중요한 질문은이 부채가 얼마나 많은 위험을 초래할까요?

부채는 언제 위험합니까?

일반적으로 부채는 회사가 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름을 통해 쉽게 갚을 수 없을 때만 실제 문제가됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 다하지 못하면 주주는 무엇이든 포기할 수 있습니다. 그러나 가장 흔한 (그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 그가 새로운 자기 자본을 낮은 가격으로 조달해야하므로 주주를 영구적으로 약화시켜야한다는 것입니다. 물론 많은 기업들이 부정적인 결과없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 회사가 얼마나 많은 부채를 사용하는지 생각할 때 가장 먼저해야 할 일은 유동성과 부채를 함께 살펴 보는 것입니다.

한국 플랜지에 대한 최신 분석을 확인하십시오.

한국의 빚은 얼마나 되나요?

아래에서 볼 수 있듯이 2020 년 9 월 말 한국 플랜지의 부채는 1,635 억엔으로 1 년 전 1,494 억엔에서 증가했다. 자세한 내용은 이미지를 클릭하십시오. 그러나 현금 준비금이 38.2b이므로 순부채는 약 125.3b로 낮습니다.

KOSE : A010100 일자 부채 2021 년 2 월 12 일

한국 플랜지 대차 대조표는 얼마나 강합니까?

가장 최근의 대차 대조표에서 한국 플랜지의 부채는 1 년 이내에 3,862 억엔, 그 이후에는 628 억엔의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 현금 382 억 파운드와 12 개월 이내에 빚진 2,176 억 파운드의 채권이있었습니다. 따라서 총 부채는 현금 및 단기 채무자의 합계보다 193.2b 더 많습니다.

이 적자는 우뚝 솟은 초 인간 거인처럼 95.6b에 그림자를 드리 웁니다. 따라서 우리는 의심 할 여지없이 대차 대조표를 면밀히 관찰 할 것입니다. 결국 코리아 플랜지는 채권자들이 상환을 요구한다면 대대적 인 자본 확충이 필요할 것이다.

회사의 순부채를 EBITDA로 나눈 값을보고이자 및 세금 전 이익 (EBIT)이이자 비용 (이자 보상)으로 얼마나 쉽게 충당되는지 계산하여 회사의 이익 강도와 관련된 회사의 부채 부담을 측정합니다. 이런 식으로 부채의 절대 금액과 그에 대한 이자율을 모두 고려합니다.

한국 플랜지의 부채는 EBITDA의 2.8 배, EBIT는이자 비용의 3.0 배를 충당한다. 종합하면 이것은 부채 수준이 상승하는 것을 원하지 않지만 현재의 레버리지를 처리 ​​할 수 ​​있다고 믿습니다. 더욱 충격적인 것은 Korea Flange가 지난 12 개월 동안 EBIT가 7.9 % 하락했다는 것입니다. 이러한 수익 추세가 계속되면 회사는 부채 상환을 위해 고된 싸움에 직면하게 될 것입니다. 대차 대조표에서 부채에 대해 더 많이 배우는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 앞으로 대차 대조표가 어떻게 될지에 영향을 미칠 것은 코리아 플랜지의 실적이다. 따라서 부채에 대해 생각할 때 수입의 방향을 고려할 가치가 있습니다. 대화 형 스크린 샷을 보려면 여기를 클릭하십시오.

마지막으로, 회사는 회계 이익이 아닌 차가운 현금으로 만 부채를 갚을 수 있습니다. 그래서 우리는 항상 얼마나 많은 EBIT가 잉여 현금 흐름으로 전환되는지 확인합니다. 지난 2 년 동안 코리아 플랜지는 우리가 예상했던대로 EBIT의 69 %에 해당하는 강력하고 자유로운 현금 흐름을 만들어 왔습니다. 이 차갑고 꾸준한 비판은 그가 원할 때 부채를 줄일 수 있음을 의미합니다.

우리는 봤다

코리아 플랜지가 전반적인 약속을 지키려고 노력하는 것을 생각하면 우리는 그다지 열정적이지 않습니다. 그러나 최소한 EBIT를 자유 현금 흐름으로 전환하는 데는 매우 능숙합니다. 이것은 고무적입니다. 우리는 대차 대조표의 건전성으로 인해 Korea Flange가 정말 위험하다고 생각합니다. 따라서 우리는 주식에 대해 매우 신중하고 주주들이 유동성을 면밀히 모니터링해야한다고 생각합니다. 대차 대조표에서 부채에 대해 더 많이 배우는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 결국 모든 회사는 대차 대조표에서 벗어난 위험을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 우리는 코리아 립에 대한 7 가지 경고 신호 (2 약간 불쾌합니다!) 여기에 투자하기 전에주의해야합니다.

모든 것을 말하고 완료하면 때로는 부채조차 필요하지 않은 회사에 집중하는 것이 더 쉽습니다. 독자는 순 부채가없는 개발 주식 목록에 액세스 할 수 있습니다. 100 % 무료, 지금.

프로모션
Korea Flange를 거래하기로 결정한 경우 Barron ‘s에서 전체 1 위로 평가 된 가장 저렴한 플랫폼 *을 사용하십시오. 대화 형 중재자. 하나의 통합 계정에서 135 개 시장에서 주식, 옵션, 선물, 외환, 채권 및 펀드를 거래하세요.

Simply Wall St가 작성한이 기사는 본질적으로 일반적입니다. 주식을 사거나 팔 겠다는 권고가 아니며 귀하의 목표 나 재정 상태를 고려하지도 않습니다. 기본 데이터를 기반으로 한 장기 집중 분석을 제공하는 것을 목표로합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감하거나 일반적인 회사의 최신 광고가 포함되지 않을 수 있습니다. 월스트리트는 상장 된 주식 중 어떤 것도 포지션이 없습니다.
*Interactive Brokers는 StockBrokers.com Annual Online Review 2020에서 가장 저렴한 브로커로 선정되었습니다.

이 기사에 대한 메모가 있습니까? 콘텐츠가 걱정 되십니까? 연락을 유지하다 우리와 직접. 또는 간단히 wallst.com으로 편집 팀에 이메일을 보내십시오.

READ  중기 보험법 개정

답글 남기기

이메일 주소를 발행하지 않을 것입니다. 필수 항목은 *(으)로 표시합니다